作為當朝戶部尚書，高務實雖然經常分心旁騖，但對於自己的本職工作還是很上心的，更何況他一貫認為大明朝的衰敗首先表現在財政上，所以對於財政方面的改革尤其關注。
實、銅錢、白銀、紙幣……這都是時常盤旋在高務實腦海中的詞。從朱元璋開歷史倒車的全面實稅(近乎全面)，到後來的鈔關，又到一條鞭法試點時期的徵收銅錢，再到高拱決議推白銀貨幣化，實際上改革的程序一直在加速。
是的，白銀貨幣化是在高拱時期才出現的。
在後世的影視作品中，似乎白銀一貫是中國曆朝歷代的通用貨幣，明朝也不例外。但這是個錯誤觀點，限於篇幅，其他朝代暫且不說，至白銀完全不是大明的法定貨幣，有明一代在高拱秉政以前並沒有白銀製度可言。
從歷史上看，白銀貨幣化本發端於民間，而不是來自方的制度設計。大明、弘年間以後，白銀經歷了從方非法貨幣到方認可的合法貨幣過渡的時期。
到嘉靖年間，隨著一條鞭法的提出和斷斷續續的小範圍施行，白銀貨幣化過程實質上已經基本完，但是很可惜，並沒有形制度。
直到隆慶元年，明穆宗在高拱的建議下頒下法令：凡買賣貨，值銀一錢以上者，銀錢兼使；一錢以下止許用錢。
這條法令才是大明在白銀貨幣化客觀現實下，明確“銀錢兼使”的第一條法令。也是明朝首次以法權形式肯定了白銀的合法貨幣地位，而且是用法權形式把白銀作為主幣的貨幣形態固定了下來。【注：這一條是史實。】
因此，隆慶帝頒佈的這條法令也可以視作大明建立銀本位貨幣系的證明。方的認可與推加快了白銀貨幣化步伐，從此之後白銀在整個社會全面鋪開，滲到社會的每個角落，深到人們的日常生活中。
白銀貨幣化加快了貨幣流通，活躍了商品市場，繁榮了社會經濟，帶來了大明整個社會結構的變遷。從某種意義上說，在此之後大明商品經濟的繁榮、商幫財閥的形、市鎮私港的興起等等，都益於白銀貨幣化。
也正是因此，海外白銀流是大明經濟發展、社會結構變遷催生出來的一種要求。高務實在一邊想著拿下菲律賓，一邊又生怕中斷了洲白銀的輸，便正是由於害怕這種需求得不到滿足。
民間以銀易，是從金代開始盛行的。元代實行寶鈔制度，曾以銀為鈔本，又在對外貿易中使用白銀。這些都為明代白銀貨幣化奠定了社會基礎。
然而，明代白銀貨幣化卻並非是一個自然而然的過程，事實上它是朝廷方與民間博弈的結果。
大明立國不久就建立了寶鈔貨幣制度，為推行寶鈔制度而屢屢停用金銀和銅。可是問題在於，寶鈔逐漸崩壞，加之銅幣原材料的匱乏，結果客觀上推了了白銀貨幣化趨勢。
洪武八年(1375年)發行“大明通行寶鈔”之後，朝廷下令止金銀流通，後來連銅錢也一併止，專行紙鈔。
可是由於明朝實行鈔法並無貴金屬或實作為發鈔準備，寶鈔在流通中投放多而回籠，初行鈔法時，朝廷也未規定舊幣更新辦法。於是僅到洪武九年七月，實際上已經出現了舊鈔問題，才制定了“倒鈔法”。
但“倒鈔法”很不功，“收換昏鈔之法，本以便民，然民多緣法為詐，每以堪用之鈔，輒來易換者”——沒壞的寶鈔就拿來換新，無謂的加大了本。
由於寶鈔制度本存在著巨大缺陷，大明寶鈔的貶值幾乎在實行鈔法後立刻就開始了。
從鈔與白銀的比價看，在洪武中期大致是銀一兩當鈔三五貫；宣德七年，湖廣、廣西、浙江等地的商稅魚課折鈔，每銀一兩納鈔一百貫；正統元年，“今銀一兩當鈔千餘貫”；化年間，大興左衛指揮使周廣反映的況更加嚴重，“近年鈔法不行，每鈔千貫止值銀四五錢”。
由此可見，在長達百年的時間裡，寶鈔貶值日趨嚴重，至化年間，其貶值幅度便已在一千倍左右。
寶鈔的日趨貶值使得寶鈔流通不暢，時人稱之為“鈔法阻滯”。早在洪武二十一年時，社會上流通的貨幣其實不只有寶鈔，還有其他金銀及緞匹、米穀等實代用品。為了維護寶鈔幣值，洪武二十七年，朱元璋神奇的推出了一個停用銅錢的法令。
這個銅法令導致一個意想不到的結果，就是明初以鈔為主、以錢為輔的貨幣制度遭到破壞，反而造了民間用銀現象的增多。以至於洪武末出現“杭州諸郡商賈，不論貨貴踐，一以金銀論價”的局面。
寶鈔日益貶值，得不到民間的信任，發生了逐漸退出民間流通領域的狀況。但是朱元璋對此很不服氣，於是在洪武三十年，他又一次祭出法寶：止以金銀作易。
不用說，朝廷的法令再怎麼威嚴，也沒法和現實需求對著幹，這道法令並未能真正止得了民間白銀的使用。
白銀貨幣化是從民間開始的，這種自下而上的白銀貨幣化趨勢，衝擊著大明朝的貨幣制度，迫使朝廷中樞接納和認可這一來自民間的巨大力量。
正統元年(1436年)，戶部尚書黃福(注：看過按廣西卷的讀者，還記得高務實拿下安南後我曾經寫到過此人，對他很是誇讚了一番的嗎？)上奏皇帝：
“寶鈔本與銅錢兼使，洪武間銀一兩當鈔三五貫，今銀一兩當鈔千餘貫，鈔法之壞，莫甚於此。”
當時朝廷面對的嚴峻現實是，寶鈔已經貶值千倍，實際上已被民間棄之不用。對於朝廷而言，這顯然是一個極威脅的事實。
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