江州,江南之芯集團總部會議室。
會議已經持續了整整六個小時。
會議桌的兩側,早已擺滿了喝空了的咖啡杯和堆積如山的法律檔案。
林遠、劉華、顧盼。
燕清池、赫爾曼、丹尼爾。
“不行!我絕不同意!”
猶太人丹尼爾·科恩,猛地從椅子上站了起來,他指著投影幕布上的一條法律條款,緒激地說道:
“據你們的方案,新燕氏在完重組後,雖然我們家族還保留29%的權,但你們卻要求這部分權,將有長達五年的售期和投票權委託!這等於說在這五年裡,我們只是名義上的東,沒有任何決策權和套現的可能!這不公平!”
負責主導法務談判的顧盼,推了推鼻樑上的金眼鏡。
“科恩先生,請您冷靜。”他的聲音不帶任何,
“第一,投票權委託,是本次重組能夠功的前提。我們需要向法院、向債權人、向市場,展現一個權責清晰、決策高效的新燕氏管理層形象。任何部的權紛爭,都可能導致整個重組計劃的失敗。”
“第二,五年的售期,與其說是限制,不如說是保護。”顧盼的語速極快,邏輯嚴,
“我們是在保護這部分權,不被殷曼琪和背後的勢力,過二級市場惡意收購。更是為了向外界傳遞一個訊號,我們所有的核心東,都對新燕氏的長期發展抱有絕對的信心。”
“這……”丹尼爾被顧盼這番滴水不的話,堵得啞口無言。
“我反對!”另一側瑞士銀行家赫爾曼,也提出了異議。
他指著另一份關於資產評估的檔案,沉聲說道:
“你們對雪域控的估值嚴重偏低!你們只計算了它現有的倉儲中心和車隊的重置本,卻完全忽略了它那張覆蓋全國的冷鏈牌照的稀缺價值,以及它在過去十年中積累的供應鏈資料,這是寶貴的無形資產!你們到底懂不懂?”
“按照我們的模型,雪域控的公允價值至在八十億金以上!而你們只給了五十億!”
負責主導財務談判的劉華,聞言只是淡淡一笑。
將另一份檔案,推到了赫爾曼的面前。
“施特先生,這是我們從德勤和普華永道的朋友那裡拿到的,最近三年全球所有流行業的併購案例資料。”
“資料顯示,在當前全球經濟下行,消費降級的宏觀背景下,重資產流行業的平均市銷率,已經從三年前的2.5倍,下降到了如今的0.8倍。雪域控去年的營收,是六十億金。按照0.8倍的市銷率計算,它的市場價值只有四十八億金。”
“我們給出的五十億估值,”的角,勾起一抹自信的弧度,“已經是在友價的基礎上,給予了足夠的溢價。如果您覺得不合理,我們可以立刻聘請第三方審計機構,進行獨立的資產評估。但是,”的話鋒一轉,
“我需要提醒您,那樣的話我們可能會錯過,向法院提重組方案的最後時間視窗。”
赫爾曼的臉,瞬間變得鐵青。
在絕對的時間力面前,他們沒有任何討價還價的餘地。
一場又一場的鋒,一個又一個的博弈。
從新燕氏的董事會席位分配,到核心管理層的任命;
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