1917年的春天，歐洲的戰火併未因季節更替而緩和，反而燒得更旺了。2月，德國宣佈實施無限制潛艇戰，北大西洋為商船的墳場。4月，一直隔岸觀火但利益早已與協約國深度捆綁的利堅合眾國，終於被盧西塔尼亞號慘劇和齊默爾曼電報徹底激怒，對德宣戰。太平洋彼岸的中華民國北洋政府也隨國步伐，對德絕，甚至收回了天津、漢口的德租界。
這些訊息，每天像雪片一樣堆在亞歷山德羅·科斯塔——如今已是“義大利王國攝政”——的案頭。他站在羅馬首相府新設的、更大的作戰室，牆上除了歐洲地圖，還增加了全球態勢圖。國參戰的訊息被他用紅筆醒目地圈出。
“先生們，”他對圍繞在邊的核心閣員——外大臣索尼諾、陸軍大臣波利奧、海軍大臣米拉貝、財政大臣路易吉以及總參謀長迪亞茲——說道，“天平開始傾斜了。德國的潛艇戰是絕之舉，它能拖慢英國，但拖不垮擁有全球資源和國工業加持的協約國。而國……它的加，不僅是兵員和軍艦，更是無窮的工業潛力和金融信用。”
外大臣索尼諾點頭：“倫敦和黎的外電報裡，語氣明顯比以前更有底氣。他們正在全力遊說所有中立國，包括我們。”
“我們不是普通中立國，”亞歷山德羅糾正道，“我們是他們需要爭取的、手握重兵、地理位置關鍵的潛在盟友。先生們，觀的時間結束了。天平已經傾斜，我們必須站在勝利者一邊。也是時候，跟他們談談價錢了。”
事實上，義大利與協約國的秘接早已持續數月。早在1916年底，當王位繼承問題陷僵局、亞歷山德羅實質掌控最高權力後，協約國，尤其是英國，就敏銳地意識到這是將義大利拉己方陣營的最佳時機。亞歷山德羅則指示外大臣，談判可以深，但條件必須厚到足以讓整個義大利民族心，也要滿足他個人的“長遠規劃”。
談判在倫敦、黎和瑞士秘地點替進行，異常艱苦。英法俄最初只願意拿出奧匈帝國境的義大利人聚居區（特倫託、的裡雅斯特）作為餌。但義大利代表在亞歷山德羅的遙控下，拿出了早已準備好的、標註著麻麻紅線的大地圖。
“僅收復‘未收復的義大利’土地，不足以補償義大利參戰所冒的巨大風險和付出的犧牲。”義大利首席談判代表、外次長拉尼語氣堅定，“義大利需要安全保障和未來在地中海及亞得里亞海的絕對優勢地位。”
地圖上的紅線包括：特倫託、博爾扎諾、的裡雅斯特、整個伊斯特拉半島、達爾馬提亞北部海岸及附屬島嶼（包括重要的扎達爾和希貝尼克）。這已經遠超歷史上的“義大利人聚居區”，及了南斯拉夫民族的領土。
俄國代表對此強烈反對，因為這損害了其斯拉夫盟友塞爾維亞的未來利益。但英法，尤其是英國，考慮到需要義大利海軍牽制奧匈艦隊並在爾幹開闢新戰線，態度開始鬆。
談判僵持時，亞歷山德羅授意丟擲了更重磅的“妥協”方案：“義大利可以放棄對奧斯曼帝國核心領土（如安納托利亞）的要求，但要求獲得相應的補償——在奧斯曼帝國瓦解後，義大利應獲得索不達米亞（伊拉克）波斯灣沿岸的特定區域，以及琴海有戰略價值的島嶼。”這是明修棧道，暗渡陳倉。奧斯曼領土是英法俄（尤其是英法）早已盯上的，義大利主“放棄”，轉而索要此時看起來荒蕪、但亞歷山德羅知道蘊藏石油的波斯灣土地，以及控制航道的關鍵島嶼，阻力頓時小了許多。
同時，義大利還提出了對義大利阿爾尼亞行省東、北部周邊地區的領土要求（此時阿爾尼亞北部被佔領土，和東部馬其頓部分領土），以及戰後在國際聯盟（義大利已預判到會立此類組織）中與英法俄平起平坐的地位。
談判桌上的爭吵持續到1917年5月。此時，西線戰事更加膠著，法軍部甚至出現搖，俄國因革命而瀕臨崩潰，英國獨木難支。國大軍還在組建和洋運輸中。協約國對義大利參戰的需求變得空前迫切。
談判中最微妙的一環，並非領土，而是政治保證。英法代表最初對義大利政不興趣，但亞歷山德羅過中間人暗示：一個穩定、強有力且與協約國目標高度一致的義大利領導核心，是確保條約得到忠實執行的關鍵。如果戰後義大利陷憲政混或被親德勢力反撲，所有承諾都可能落空。
資訊被層層傳遞、消化。最終，在五月的一次絕會談中，英國代表以一種不記錄在案的“私人保證”形式表態：英法俄三國理解，一個在戰時領導義大利取得勝利、並在戰後推實現民族願的“傑出領導人”，其地位應當得到鞏固。三國將樂見其，並在“符合義大利憲政程式”的前提下，予以外上的承認與支援。這幾乎是對亞歷山德羅個人未來地位的默許背書。
亞歷山德羅拿著這份信，沉思良久。他知道，這是協約國在投其所好，也是他等待已久的“東風”。
6月初，在倫敦一棟不起眼的宅邸，最後的障礙被掃清。俄國臨時政府（二月革命後立）在獲得英法鉅額貸款和未來領土保證（主要是君士坦丁堡和海峽）後，勉強同意了義大利的領土要求。作為換，義大利在阿爾尼亞和部分琴海島嶼的要求上做了微小讓步。
1917年6月17日深夜，義大利全權代表索尼諾，與英國外大臣貝爾福、法國駐英大使康邦、以及俄國臨時政府特使，在最後一份檔案上籤下了名字。《倫敦條約》（又稱《義大利-協約國秘條約》）正式簽署。條約核心承諾：1、戰後義大利將獲得：特倫諾、南羅爾至布倫納山口；的裡雅斯特市、戈裡齊亞、格拉迪斯卡、伊斯特拉半島（包括普拉）；達爾馬提亞北部海岸（扎達爾、斯普利特以北）及主要島嶼（包括科爾丘拉、赫瓦爾等）；阿爾尼亞周邊地區、多德卡尼斯群島，以及奧斯曼帝國解後在索不達米亞波斯灣沿岸的特定委任統治地。
2、政治保證：協約國承認義大利有與英法俄同等的“大國地位”，參與戰後一切和會及國際組織。
3.、軍事義務：義大利需在本條約批准後三個月，正式向奧匈帝國宣戰，並立即在阿爾卑斯山及伊松佐河戰線發積極進攻，牽制奧匈軍隊。
附約（未寫正式文字），但由英法特使向亞歷山德羅本人做出的絕口頭保證：協約國將支援一個亞歷山德羅·科斯塔首相在領導義大利參戰及實現民族目標中的關鍵作用，並將此視為“未來地中海及歐洲穩定的積極因素”。這幾乎是對亞歷山德羅未來稱王的默許。
索尼諾帶著封的條約文字，經由法國南部秘路線返回義大利。當亞歷山德羅在攝政辦公室，逐字逐句審閱這份用法律條文包裹的、龐大的領土和權力承諾時，窗外正是羅馬夏日最明的。有了這個，他就可以向國民代，向歷史代。
他放下檔案，對肅立的索尼諾等人說：“價碼到手了，這是我們用未來國運下的賭注。贏了，義大利將從半島國家躍升為橫地中海、及印度洋的帝國。輸了……”他沒有說下去，但所有人都明白後果。
“接下來，”亞歷山德羅眼中閃爍著決斷的芒，“我們要讓整個國家，心甘願地踏上這場賭桌。”
“我們什麼時候開始？”索尼諾問。
“立刻。”亞歷山德羅按下呼鈴，“通知總參謀部、陸軍部、海軍部、軍局、財政大臣、政大臣……一小時後，戰略會議室，最高機會議。從今天起，義大利的經濟脈搏，要和協約國的勝利同步跳。”
他看著窗外逐漸亮起的羅馬城，和平的中立時結束了。接下來，將是戰鼓雷鳴，以及一場比戰場更加複雜的國政治與軍事總員。而在這場大戲的最高，他為自己預留的角，將不再是首相，而是這個即將在火中淬鍊、在勝利中重生的義大利的——新主宰。
