吉思汗的五路大軍如黑雲城，席捲河隴：東路朮赤率兩萬騎兵攻甘州，中路察合臺領兩萬大軍直撲靈州，西路窩闊臺聯合畏兀兒部三萬聯軍，從沙州迂迴切斷宋夏後路，兵鋒所至，城寨盡破。宋江在甘州大營接報，即刻傳檄諸軍：“蒙古分兵而來，意在分散我軍兵力，當以‘守點固線，聚殲一路’為策，憑河隴關隘逐一破敵！”
東路甘州城下，朮赤吸取前番教訓，不再急於攻城，而是令士兵在城外築起土山，架設投石機轟擊城牆。岳飛坐鎮城頭，令士兵以溼氈裹城防、木柵擋巨石，同時遣岳雲率三千輕騎，每日夜襲蒙古軍土山工事。朮赤被攪得晝夜不寧，土山修築屢屢挫。三日後，王彥率領的八字軍與吐蕃援軍星夜趕到，從蒙古軍側翼發起猛攻。岳飛見狀，下令開城出戰，宋軍與蕃兵外夾擊，蒙古軍陣腳大，朮赤率殘部突圍，被岳雲追出數十里，斬首萬餘，甘州之圍得解。
中路靈州戰場，察合臺大軍憑藉人數優勢，將靈州圍得水洩不通。守將林沖令士兵固守城池，同時派人向宋江求援。宋江深知靈州是河隴樞紐，若失則西路必危，遂令呼延灼率四萬騎兵馳援，自己則親率主力坐鎮涼州，防備西路窩闊臺。呼延灼大軍行至靈州城外的黃河渡口，見蒙古軍正在架設浮橋，即刻下令發起突襲。蒙古軍猝不及防，浮橋被燒燬，察合臺腹背敵，林沖也率軍從城殺出，兩軍合力將蒙古軍至黃河岸邊，察合臺戰死，兩萬大軍盡數覆沒。
西路沙州一線，窩闊臺與畏兀兒部聯軍進展迅猛，已攻破沙州外城，西夏守將高良惠率軍退守城，頻頻遣使告急。宋江當機立斷，令趙榛率領五萬義軍，會同西夏援軍，沿祁連山南麓迂迴，直撲窩闊臺後方的糧草大營。窩闊臺正全力猛攻沙州城，忽聞後路被斷，糧草被燒，頓時軍心大。高良惠趁機率軍從城殺出，趙榛義軍也從後方夾擊，畏兀兒部見勢不妙，率先倒戈，窩闊臺率數親信突圍西逃，沙州之圍解除。
三路戰事皆捷，蒙古五路大軍損失過半，河隴防線暫時穩固。宋江在涼州大營召集眾將議事，岳飛憂心道：“蒙古雖遭慘敗，但吉思汗主力仍在，恐不久將再舉大軍南下。且畏兀兒部反覆無常，當早做防備。”宋江頷首道：“此言極是。傳令下去，宋軍與西夏軍、吐蕃軍分守河隴諸隘口，加固城防；同時遣使者前往西域，聯絡西遼殘餘勢力，共抗蒙古；再令吳用在汴梁籌措糧草軍械，支援西線。”
此時，吉思汗在漠北大營得知河隴兵敗的訊息，怒不可遏，下令徵召漠北諸部兵馬，親率十萬大軍南下。一場關乎河隴安危、中原存亡的更大決戰，已箭在弦上。宋夏蕃三方聯軍嚴陣以待，河隴大地的每一寸土地，都將為抵蒙古鐵騎的戰場。
