曹一籌莫展，苦思沒有良策，面對困境，曹準備撤軍整備兵馬，收集資，日後再戰。
在做出最後決策前，曹還是把郭嘉、荀攸找來，聽聽他們的意見。荀攸和郭嘉向曹提議：“呂布是個有勇無謀的人，現在他屢戰屢敗，銳氣已經損失殆盡。軍隊的戰鬥力與主將的狀態關係切關聯，主將要是沒了銳氣，那麼軍隊就沒有戰鬥力。陳宮雖然有智謀，但機智權變不夠。現在我們應該趁呂布銳氣沒有恢復，陳宮沒有良策之時，發起猛烈進攻，那麼一定可以消滅呂布。”
曹聽完沉思片刻，這時郭嘉微笑著走到地圖邊上，輕輕指了指沂水、泗水兩條河流。
曹看著郭嘉所指，微笑的點了點頭。曹立刻下令，命士兵開鑿渠，引兩條河流水淹下邳。很快，水就灌進城中，農曆十一月的天氣，加上當時氣候變冷，冰冷的河水四蔓延。呂布軍計程車兵們本就缺穿，如今城中士兵士氣極為低落，很多人已經瀕臨崩潰。
呂布一看城中的狀態，心既焦慮又害怕。自從在兗州鏖戰一年呂布最終敗於曹之手後，即使在一年中數次使曹陷危難，但為失敗者的呂布在意志力、膽略和對勝利的各方面都徹底被曹制，呂布這個人還沒有東山再起的信心，百折不撓的韌勁，這也註定了呂布的失敗。
呂布每天寢食難安，下邳被水淹後，呂布無心排程，導致更不能團結一致對抗曹軍，這時部的很多矛盾也發了。
呂布麾下有名將領侯，曾經派門客牧馬，而門客帶著十五匹馬去投靠劉備。侯聽聞訊息，立刻帶著騎兵親自追回了馬匹。
十五匹馬是相當珍貴的，侯十分高興，呂布麾下諸將也都帶了禮品前來道賀。侯自己釀了一些酒，又獵得到了十多頭豬，侯很懂事，立刻準備了一份最好的酒送到了呂布這裡。
呂布一看到酒，立刻大怒，斥責侯說道：“我早已下令酒，你卻私自釀酒？還和眾將一起飲酒，這是要一起謀殺我呂布啊！”
侯嚇得夠嗆，立刻向呂布請罪，呂布罵了一會，讓侯立刻整改，滾出去。
侯回去後，既害怕又生氣，這馬屁拍到馬蹄子上了？侯一邊把所釀之酒全部倒掉，一面退還諸將送的禮，這位中層幹部對呂老闆的不滿開始與日俱增。在曹軍圍困下邳時候這些矛盾開始發出來，侯、另一名部將宋憲甚至聯合了掌管陷陣營的呂布親屬魏續一起發叛，擒獲了抵抗到底的陳宮和高順，開啟城門放曹軍進了城。
呂布一看，這下徹底完了，呂布左右砍下他的腦袋獻給曹請功，左右倒也不忍心這麼幹，直接下城投降去了，這時曹軍大隊士兵衝上城樓，沒遇到太多抵抗，就徹底佔領了下邳。
曹軍把呂布綁了個結實，推推搡搡押到曹面前，呂布一見到曹，立刻就認了出來，細聲說道：“明公怎麼瘦了啊？”
曹看了一眼呂布，雖然連日戰爭導致他憔悴不，但這個人極為威武高大，外貌上來講自己本無法與其相提並論，開口問道：“你是怎麼認識我的？”
呂布回答：“當年在雒時，我們在溫氏園見過面。”
曹冷冷回答：“這件事我已經忘了。我之所以變瘦了是因為想得到你啊！”說著曹眼神犀利，目如同一把利劍一樣盯著呂布。
呂布心頭一，頓了頓繼續說道：“明公，我被綁得太了，您下令給我鬆開如何？”
曹笑著說：“捆老虎不得不吶！”
呂布見曹臉上掛著笑容，進一步說道：“現在曹公得到我了，呂布願意竭盡全力效忠於您，由您率領步兵，我來率領騎兵，那麼就可以統一天下了。”
曹倒很惜呂布的才華，呂布率領騎兵確實很有一套，放眼天下也難找，這時旁邊的劉備開口了，劉備緩緩說道：“明公，您知道呂布是如何侍奉丁原和董卓的嗎？”
劉備自從他當初收留呂布，結果張飛守徐州之時呂布忽然奪佔徐州，劉備就恨了呂布，這麼長時間了，終於有了個置呂布於死地機會！
曹心想：劉備是個人啊，這些年一直在等待機會吧，呂布這個人確實反覆無常，對我也多次產生威脅，不能相信這個人。曹看了眼呂布，對左右說道:“把呂布勒死，然後斬首。”
呂布心裡咯噔，要死了還是很害怕，但依舊在大聲喊：“大耳朵的劉備最不能相信！”這句話應該也是呂布的言了。
呂布這個人依靠統兵的才能縱橫天下多年，他絕對不是一個沒有謀略的人，史實上他寫的信還有水平，人格魅力方面讓張遼、高順的這樣的將才一直跟隨，還憑藉手腕讓曹陷苦戰，奪了劉備的徐州。但各地群雄都容不下這個人，可見其人品不好，心中排第一位的是利益，道義、規則、義統統被拋棄，那麼關鍵的時候他也必定會被信奉這些的人們所不容，呂布被捉時劉備說出來的話可能就是群雄們的想法。
除掉了呂布，呂布的兩位重臣也被死。一位是高順，這位攻必取戰必勝，不飲酒，為人正直的悍將被死，著實可惜，直至今日依然有很多人欣賞其武勇和忠義。但是這位將軍因為選錯了老闆，政治上押錯了寶，記載歷史的人甚至連他的事蹟也沒有過多記載，堂堂將軍連個字都沒有，或許無妻無子更無後人。
陳宮相比高順就幸運多了，據說曹很捨不得死陳宮，但陳宮依舊赴刑場死，但曹一直供養著陳宮的家人。實際上來講，陳宮這個人先叛曹，跟隨呂布又與袁勾結，他的品質跟高順可沒法比。
這時，有一位來歸降的人，讓曹高興起來。
