初平八年夏秋之，就在曹、劉備與呂布在渡殺得難解難分、無暇南顧之際，江東的孫策，如同一頭窺伺已久的猛虎，終於亮出了他鋒利的獠牙。在以古錠刀斬斷案角，強行下張昭等文的反對聲音後，江東大軍兵分兩路，以雷霆萬鈞之勢，撲向了防空虛的淮南與荊州。
淮南戰場：
孫策親統大軍，以其弟孫權為副，呂範、董襲、陳武等將為爪牙，自廬江郡北上。此時的淮南，雖名義上歸屬劉備，但劉備基在徐州，對淮南的控制本就薄弱，主力又皆隨關羽北調渡，留守的兵力多為原袁舊部及量徐州軍，指揮不一，士氣不高。
面對孫策親自率領的、士氣如虹的江東銳，淮南守軍幾乎不堪一擊。廬江太守劉勳一戰即潰，舒縣迅速陷落。孫策揮軍北上，連克合、德等重鎮，兵鋒所向，風披靡，幾乎沒有遇到像樣的抵抗。大軍長驅直，很快便兵臨淮南重鎮——壽春城下，並將其團團包圍！
壽春，這座曾經袁的“仲家”偽都，如今是劉備在淮南最重要的據點，儲存著大量糧草軍械，更是連線徐州與淮南的咽要地。一旦壽春失守，劉備在淮南的勢力將被連拔起，孫策的兵鋒便可直徐州南部，威脅劉備的核心統治區域。
此時的壽春城，一片恐慌。守軍兵力不足，且分複雜，主將能力平庸，面對城外殺氣騰騰的江東虎狼之師，未戰先怯，逃亡者日眾。城破似乎只是時間問題。
然而，轉機出現在一個年輕人上——諸葛亮。他因訪友恰在壽春，陷圍城。察到城人心渙散、危在旦夕，諸葛亮做出了一個大膽的決定。他設法求見同樣滯留城中的劉備之妻甘夫人。
面對甘夫人，諸葛亮冷靜分析了局勢：“夫人，孫策雖銳，然其千里奔襲，利在速戰。壽春城高池深，存糧尚可支撐月餘。若能上下一心，堅守待援，未必沒有生機。劉使君與曹公在渡雖暫困（此為穩定人心），然必有迴旋餘地。夫人乃使君正室，德被軍中，若登城一呼，必能凝聚人心，穩固城防！亮願竭盡綿薄，輔佐夫人，共度難關！”
甘夫人雖為流，但深明大義，被諸葛亮的分析與誠意打。深知壽春若失，對夫君基業打擊巨大。於是，毅然採納諸葛亮之議，在諸葛亮的陪同下登上城樓。
城頭之上，甘夫人影雖顯單薄，但語氣堅定：“諸位將士，壽春父老！我乃左將軍劉備之妻甘氏！壽春乃我軍本，豈容有失？劉將軍雖遠征在外，然必不棄我等！諸位戮力同心，共守家園！凡勇殺敵者，賞！凡搖軍心者，斬！”
甘夫人的出現和代表劉備份所帶來的號召力，如同一劑強心針，瞬間穩住了即將崩潰的軍心士氣。而諸葛亮則於幕後，憑藉其卓越的智慧，協助甘夫人調配資，重新佈置城防，甚至針對江東軍的攻城特點，臨時設計加固了防工事。
當孫策發猛攻時，驚訝地發現，壽春守軍抵抗之頑強，遠超預期！滾木礌石集如雨，箭矢準有力，城防井然有序。江東軍連續數日猛攻，皆無功而返，反而在城下留下了不。
孫策著城頭那面“劉”字大旗和約可見的子影，眉頭鎖，心中驚疑：“劉備軍中，竟有如此能人？能在此絕境穩住局勢？”壽春之戰，因甘夫人的而出和諸葛亮初鋒芒的運籌，陷了艱苦的僵持。
荊州戰場：
與此同時，西線由周瑜統帥的江東軍，進展更為迅猛。周瑜以程普為先鋒，黃蓋、韓當、周泰、蔣欽等大將輔佐，水陸並進，西征荊州。
此時的荊州，雖由曹掌控，但其主力皆隨曹北上渡，留守的大將文聘雖勇，卻獨木難支，且荊州本土勢力（如蔡瑁、蒯越等）與曹並非完全一心，暗流湧。
周瑜敏銳地抓住了這一點。他一方面利用強大的江東水軍，在江面上縱橫馳騁，切斷荊州各部的聯絡，擊潰了蔡瑁率領的荊州水軍主力；另一方面，派遣程普、黃蓋等將登陸作戰，攻城略地。
周瑜更施展其高超的政治手腕，暗中聯絡荊州境對曹統治不滿計程車族和地方勢力，許以好，策其倒戈或保持中立。在軍事力和政治分化雙管齊下之下，荊州南部諸郡，如南郡的南部、江夏郡大部，幾乎傳檄而定，紛紛改旗易幟，歸附江東。
文聘雖力抵抗，但在失去水軍支援、後方不穩的況下，節節敗退，最終只能收攏殘兵，退守襄、樊城等核心據點，憑藉堅城苦苦支撐。短短時間，大半個荊州，特別是富庶的江漢平原，已落周瑜之手。荊襄之地，風雲變，易主只在旦夕之間！
影響與後續：
孫策的兩路出擊，取得了遠超預期的輝煌戰果。東線雖在壽春阻，但已佔領淮南大部，兵圍重鎮；西線則幾乎席捲半個荊州，將曹的勢力在襄一隅。
訊息傳回渡前線，本就因戰敗而士氣低落的曹劉聯軍，更是雪上加霜，軍心浮。曹得知荊州大半淪陷，痛心疾首；劉備聞聽壽春被圍，淮南基業岌岌可危，更是憂心如焚。
這突如其來的劇變，徹底打了曹和劉備的全盤計劃，也極大地影響了他們與呂布談判的籌碼和心態。他們必須儘快結束北方的戰事，回師南下，去拯救那岌岌可危的南方基業。而呂布，則巧妙地利用了這一形勢，在談判中佔據了絕對主。
江淮與荊襄的烽火，標誌著孫策勢力的急劇膨脹，也預示著天下格局將迎來新一的洗牌。一隻年輕的江東猛虎，已然亮出了足以撕裂蒼穹的利爪！而那隻匿於壽春城中的“臥龍”，也藉此危局，發出了他震世間的第一聲清。
